《勝算在握》意博資本鄧聲興:薦買翰森製藥、神州控股 - 鉅亨

　　　　　　　　　　　　意博資本鄧聲興:薦買翰森製藥、神州控股

　　翰森製藥(03692-HK[1]):集團是中國領先的以研發創新為驅動的製藥公司之一,在中國一些規模最大、發展最快而具有重大未滿足臨床需求的治療領域中建立了領先地位,包括抗腫瘤、

抗感染、中樞神經系統疾病及代謝疾病等領域。集團與普米斯生物技術(珠海)訂立許可協議,涉潛在支付不超過50億元人民幣[2]。集團獲得普米斯的獨家許可,以於全球範圍內將HS-20117(引進項目名為PM1080)用於雙特異性抗體偶聯物產品(ADC產品)開發、生產、商業化,並有權進一步分許可。集團將支付首付款和基於ADC產品的開發、註冊及基於銷售的商業化里程碑潛在付款合共不超過50億元人民幣[3],並支付基於全球淨銷售額的分級特許權使用費。國家醫保局一直注重醫保控費和鼓勵生物醫藥行業發展的平衡,全面利好生物技術板塊,值得關注。目標價17.40元,止蝕價14.00元。(建議時股價:15.32元)

　　神州控股(00861-HK[4]):近日,AI概念股受多方利好影響持續走強,神州控股作為一家在數據技術領域持續深耕的高科技企業,亦迎來大爆發。在相關產業積累了豐富的行業生態資源

,技術研發能力不斷增強,集團在2023年中發布了城市知識圖譜產品,同時參與國家公共數據運營平台標準制定,並推出神州控股公共數據運營平台。其在大數據、人工智能及數據加工領域的發展已成為市場關注焦點。受到市場利好影響,集團股價持續上漲。隨著人工智能技術的不斷發展和應用場景的不斷拓展,智能算力中心將成為未來企業競爭的重要基礎設施。集團在智算領域的領先地位和強大實力,使其在這一領域具有巨大的發展潛力和市場空間。目標價3.20元,止蝕價2.30元。(建議時股價:2.83元)《意博資本亞洲有限公司管理合夥人　鄧聲興》(筆者為證監會持牌人士,未持有上述股份)

　　　　　　　　　　匯盈國際資產管理郭家耀:薦買筆克遠東、香港電訊

　　筆克遠東(00752-HK[5]):集團早前公布2023年業績,期內錄得總收益53.3億元,按年增加17.3%。核心經營溢利為3.6億元,按年增長72.3%。集團的市場地位及持續轉型,於所有活動中整合數據、數碼及科技服務,助力集團深耕抗逆力、提升業務價值、抓緊新興需求並提升盈利能力。內地商業活動去年中復常,集團業務從復甦活動中獲益,迅速回復至疫前水平。東南亞業務方面,集團憑藉行之有效策略及深耕,在所有復甦中的主要市場逐漸擴大市佔率。中東業務方面,集團抓緊《沙特阿拉伯2030年願景》帶來的機遇,計劃繼續刺激主要商業活動並為當地吸納巨額投資,為業務帶來商機。歐美業務方面,集團通過提供以體驗式營銷為核心的全新整合式品牌激活項目方案,在成熟市場維持收益及溢利增長。集團透過數據驅動企業及整合式品牌體驗的商業模式,締造獨特優勢,有助業績維持增長。目標價2.00元,入巿價1.68元,止蝕價1.55元。(上周四建議時股價:1.70元)

　　香港電訊(06823-HK[6]):集團去年營業額上升0.6%至343.3億元,盈利升1.8%至49.91億元,派末期息44.44仙,全年股息76.49仙,現價計股息率達

8厘。公司去年流動通訊總收益下跌2%至113.08億元,其中流動通訊業務服務收益升5%至83.48億元。個人出境漫遊收益去年下半年已回復至疫情前水平的95%,帶動去年漫遊總收益升1.76倍。5G服務滲透率繼續上升,客戶基礎於去年12月底已接近140萬人,佔後付客戶總數41%。公司去年流動通訊業務EBITDA增長4%至50.6億元。公司去年電訊服務收益升1%至241.7億元,當中本地電訊服務業務收益增長2%至168.73億元,國際電訊服務收益則跌2%至72.97億元,電訊服務EBITDA增長3%至93.71億元。公司收費電視服務去年收益為23.65億元,Now　TV業務的安裝收費電視用戶數目增加至142.9萬戶。公司業務展望穩定,派息持續溫和增長,前景樂觀。目標價10.50元,入巿價9.20元,止蝕價8.20元。(上周四建議時股價:9.20元)《匯盈國際資產管理董事總經理　郭家耀》(筆者為證監會持牌人士,筆者及相關人士沒持有上述股份)

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