[路演]雲星宇：橋隧結構健康數字化監測系統項目具備較好推廣空間有望成為新增長點- 新浪香港

1月2日下午，北京雲星宇交通科技股份有限公司（以下簡稱“雲星宇”，股票代碼：873806.BJ）向不特定合格投資者公開發行股票並在北交所上市網上路演在全景路演舉行。

投資者交流環節，問及橋隧結構健康數字化監測系統項目建設的必要性與可行性，以及未來盈利預測，雲星宇黨委書記、董事長樊進超稱：

橋隧結構健康數字化監測系統項目實施的必要性包括：（1）響應政策導向，滿足市場需求；（2）拓寬業務領域，符合發展規劃；（3）協同現有業務，提升整體競爭力；

項目實施的可行性包括：（1）公司擁有項目開發要求的技術實力；（2）公司具備項目實施所需的業務基礎；（3）本項目存在真實的市場需求和廣闊的發展前景。

樊進超表示，結合必要性和可行性，該項目未來具備較好的推廣空間，有望成為新的增長點。

天眼查信息顯示，雲星宇成立於1997年4月，後於2022年8月掛牌新三板，所屬層級為創新層。公司是一家智慧交通綜合服務商，主營業務包括智慧交通系統集成業務、智慧交通技術服務業務和商品銷售及其他業務。

全景網瞭解到，公司自成立之初即專注於智慧交通領域，從最初的高速公路智慧交通領域已延伸至智慧交通相關的多領域綜合性服務。目前，雲星宇承攬、承建項目已覆及全國除港澳台地區外其餘全部省級行政區域，形成了以首都北京為中心的全國業務網絡。

此外，作為一家提供智慧交通綜合服務的高新技術企業，雲星宇擁有住建部頒發的“公路交通工程（公路機電工程）專業承包一級資質”、“公路交通工程（公路安全設施）專業承包一級資質”，擁有中國電子信息行業聯合會頒發的“信息系統建設和服務能力優秀級（CS4）”，並通過ISO9001質量體系認證、ISO14001環境管理體系認證，以及CMMI成熟度等級四級認證等多項認證。

科研實力方面，雲星宇高度重視研發及創新工作，在科研創新方面持續發力，以完善智慧交通科技創新體係為主線，推進科技創新能力建設和使傳統業務向高精尖方向轉型的戰略目標，統籌科技研發，促進成果推廣應用，充分發揮科技研發對公司業務全面發展的支撐引領作用。

2020年-2022年，以及2023年1-6月，雲星宇共計投入研發4.39億元；值得一提的是，在持續大力進行研發投入的同時，公司還重視科技成果轉化，通過自行投資等方式轉化了多項科技成果，並在實踐中積極加以應用。截至2023年11月28日，雲星宇擁有專利121項，軟件著作權317項，技術創新和科技成果轉化效果顯著。目前，雲星宇的各類科研成果已在全國全面應用，在給公司帶來巨大經濟效益的同時也取得良好的社會運營效果，推進了高速公路管理的信息化和智能化系統應用。

需要提及的是，作為國內最早從事高速公路智慧交通系統集成業務的企業之一，雲星宇也是業內首批獲得從業資質的公司之一，在全國同行業具有較高的品牌認知度，業務中標規模常年排名市場前列，具有較強的市場競爭力。

在智慧交通領域，雲星宇積累了豐富的經驗，執行過首個國內企業獨立承攬的浙江上虞至三門高速公路機電系統集成、曾獲得過“魯班獎”的浙江乍嘉蘇高速公路機電系統集成及雙遼至洮南高速公路建設項目、具有雙螺旋隧道結構的四川省雅瀘高速隧道機電系統集成，以及福建、廣東、四川等地多項包含跨海大橋和山體隧道在內的機電系統集成大型複雜項目；保障能力方面，雲星宇曾作為主要承建單位，先後參與完成了多個重大活動保障項目的承建工作，包括北京冬奧會重要賽場聯絡線——延崇高速公路（北京段）的機電系統工程項目，“成都市大運會重點工程道路智慧交通系統建設項目”等多個成都市大運會保障項目；曾作為主要運營保障單位，承擔“建國七十週年”“北京冬奧會”“成都大運會”等重大活動交通應急保障工作。

榮譽、資質方面，雲星宇入選國務院國資委首批“科改示範企業”並被授予國家級優秀“科改示範企業”殊榮，曾被中國公路學會授予“2022年度高速公路信息化優秀集成商”等稱號，全資子公司博宇通達曾被中國公路學會授予“‘天工杯’數字交通及智能建造技術應用大賽二等獎”等獎項。公司堅持自主研發，已開發並掌握了多項高速公路智慧交通行業的專利技術，所研發的“電子不停車收費路側單元SEAGULL17”曾被中國公路學會授予“中國高速公路信息化最佳產品獎”，“智能停車管理系統關鍵技術及多場景應用”曾被中國智能交通協會授予“科學技術獎三等獎”，“TUNA-D18電子收費專用短程通信車載單元”曾獲得北京公路協會“科學技術獎二等獎”。

近年來，我國先後推出了《交通強國建設綱要》《數字交通發展規劃綱要》《“十四五”交通領域科技創新規劃》《交通領域科技創新中長期發展規劃綱要（2021—2035年）》等一系列產業政策，對智慧交通行業發展予以重點推動支持，國家產業政策為行業健康發展提供了良好的政策環境，營造了良好的發展空間。

隨著公路智慧化建設開展，我國公路智慧交通行業市場規模不斷擴大，根據中國智能交通協會公佈的數據，2011-2021年，我國智能交通市場總規模由420億元增長至1,917億元，年化增長率約16.4%，預計2023年市場規模將達到2,432億元。

與此同時，業內人士指出，“十四五”期間，我國將重點圍繞交通基礎設施的信息化、數字化升級加大投入，推動雲計算、大數據、物聯網、移動互聯網、區塊鏈、人工智能等新一代信息技術與交通運輸融合，將為我國智慧交通建設帶來新的增長空間。

財務方面，得益於過硬的技術、強大的產品力以及行業利好等諸多因素，雲星宇近年來經營保持著穩健增長的態勢。

據雲星宇招股書，2020年-2022年公司分別實現營業收入24.72億元、27.55億元與23.97億元，營收穩健增長，具備良好的成長性；對應實現歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為1.07億元、1.10億元和0.99億元，利潤保持相對較高水平。2023年上半年，公司實現營收12.67億元，歸屬於母公司所有者的淨利潤0.59億元，具有持續經營能力，財務狀況良好。

雲星宇本次公開發行股份初始發行數量72,466,667股，發行後總股本為289,866,667股，本次初始發行數量占發行後總股本的25.00%（超額配售選擇權行使前）。公司授予一創投行不超過初始發行規模15.00%的超額配售選擇權，若超額配售選擇權全額行使，則發行總股數將擴大至83,336,667股，發行後總股本擴大至300,736,667股，本次發行數量占發行後總股本的27.71%（超額配售選擇權全額行使後）。

雲星宇本次發行價格為4.63元/股，超額配售選擇權行使前，公司預計募集資金總額為33,552.07萬元，扣除預計發行費用3,456.48萬元（不含增值稅）後，預計募集資金淨額為30,095.58萬元；若超額配售選擇權全額行使，雲星宇預計募集資金總額為38,584.88萬元，扣除預計發行費用3,456.59萬元（不含增值稅），預計募集資金淨額為35,128.29萬元。

根據安排，本次所募資金扣除發行費用後，將用於橋隧結構健康數字化監測系統項目，智能交通檢測維護機器人項目，信息化升級建設項目，以及作為補充智慧交通系統集成業務營運資金。具體來看：

橋隧結構健康數字化監測系統項目旨在研發一套數字化的橋樑隧道結構健康監測系統。該系統主要應用於交通基礎設施中橋樑、隧道、邊坡及高填方路基等高值固定資產的結構安全和健康監測，為交通基礎設施提供完整的結構健康監測智慧解決方案，是公司現有智慧交通系統產品的重要補充和組成部分。該系統的具體架構包括數字化監測管理平台（包含中心及單體雙層架構）、智能監測採集站以及各類傳感器，雲星宇將通過自主研發完成數字化監測管理平台和智能監測採集站的建設，並集成各類市場現有的傳感器設備實現對外銷售；

智能交通檢測維護機器人項目旨在研發多種服務於道路交通相關檢測維護作業的智能檢測維護機器人產品組合，主要適用場景包括橋樑纜索檢測和路側杆件維護作業、隧道和管道巡檢等；主要以機器人的系統設計和集成為目標，生產環節由外部協作方配合完成。本項目將通過綜合應用機器人運動控製技術、機器視覺技術、多傳感器融合技術、人工智能算法等先進技術，實現機器人的精準運動控製與智能檢測操作，使機器人能夠依附於高層杆狀物表面進行爬行或沿既定軌道前後運動，並通過搭載各類感知設備、機械臂等終端工具，在高空、隧道管道等封閉空間以及平面等多類作業場景中代替人工安全、高效、低成本地完成交通設施檢測、監測、維護、表面清洗和保養等任務；

信息化升級建設項目則包含“原有項目管理系統的升級改造”與“智慧交通系統運維業務資源管理系統的建設”兩個方面。據悉，該項目對系統升級建設的核心目標在於，在確保公司信息系統建設自主可控的基礎上，做到由公司內部管理信息化平台向業務管理數字化平台的部分轉化與延伸，力爭以新一代信息技術帶動公司全類型業務在實施過程中的數字化水平；

而2.74億元用於補充智慧交通系統集成業務營運資金的到位，則將有力保障公司業務開展所帶來的的資金需求，增強公司資金實力，鞏固和提升其在智慧交通領域的項目承接能力及市場競爭力。

即將登陸資本市場，雲星宇表示，將以上市為契機，堅持與時俱進，改革創新，以提升智慧交通領域自主創新能力為目標，不斷推進創新進程，加大研發投入力度，重視科技成果轉化，充分體現和發揮公司優勢，致力於成為全國領先的智慧交通綜合服務商。

雲星宇本次發行網上申購時間為2024年1月3日（T日）的9:15-11:30，13:00-15:00；發行代碼為“889111”。（全景網）

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